北京證券交易所將承接精選層：
66家企業(yè)底色如何？
設(shè)立北京證券交易所，一時間讓新三板市場企業(yè)成為焦點。而提前鎖定“入場券”的66家精選層企業(yè)，連日來股價飄紅。9月2日，精選層66家公司全部收紅，次日整體沖高回落但仍有九成以上公司上漲，9月6日繼續(xù)爆發(fā)，10家精選層公司一度漲停。
根據(jù)安排，精選層現(xiàn)有掛牌公司將全部轉(zhuǎn)為北京證券交易所上市公司，新增上市公司由符合條件的創(chuàng)新層掛牌公司產(chǎn)生。新三板2013年正式運營，2016年初步劃分為創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層，2020年設(shè)立精選層，同時引入轉(zhuǎn)板上市、公開發(fā)行和連續(xù)競價交易，逐步形成了與不同層次企業(yè)狀況相適應的差異化發(fā)行、交易等基礎(chǔ)制度，建立了“基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層、精選層”層層遞進的市場結(jié)構(gòu)。
如今，坐擁超7000家掛牌公司的新三板，企業(yè)含金量如何，背靠哪些上市公司？8月底，2021年上半年業(yè)績收官，精選層企業(yè)表現(xiàn)如何？未來，創(chuàng)新層企業(yè)又有著怎樣的進擊機會？
含金量幾何？
上半年九成精選層企業(yè)盈利
北京證券交易所設(shè)立后，目前的精選層公司直接轉(zhuǎn)為其上市公司。數(shù)據(jù)顯示，目前新三板66家精選層公司均已經(jīng)發(fā)布2021年半年度報告，營業(yè)收入總和達261.5億元，歸母凈利潤總和為29.87億元。其中，53家企業(yè)上半年營業(yè)總收入都超過了1億元。
從利潤來看，上半年92%新三板精選層企業(yè)為盈利狀態(tài)，71%企業(yè)歸屬于母公司股東的凈利潤同比上漲。其中，貝特瑞、拾比佰、吉林碳谷、五新隧裝、富士達、恒拓開源的歸母凈利潤同比增長率超過100%。
截至2021年6月底，66家精選層企業(yè)資產(chǎn)總和為778億元，歸屬于母公司股東的權(quán)益合計為449.8億元。按資產(chǎn)規(guī)模來看，貝特瑞、穎泰生物兩家精選層企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模超過100億元。此外，有同力股份、連城數(shù)控、翰博高新、長虹能源、球冠電纜等12家企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模超10億。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，精選層企業(yè)市值集中于30億以下，主要位于工業(yè)、信息技術(shù)、高端制造等高景氣賽道，數(shù)量少但質(zhì)地優(yōu)。
貝殼財經(jīng)記者注意到，設(shè)立北京證券交易所消息公布后，精選層股價整體上漲。9月2日至9月6日收盤3個交易日中，24家精選層企業(yè)股票漲幅超過30%。
9月7日，貝特瑞股價飆升超12%，對應總市值超過600億元，成為精選層中第一家總市值超600億元的企業(yè)。貝特瑞為新能源材料研發(fā)與制造商，鋰離子電池負極材料和正極材料為公司核心產(chǎn)品。2021年上半年，貝特瑞業(yè)績同樣亮眼，營業(yè)收入42.07億元，同比上漲168.83%；實現(xiàn)歸母凈利潤7.3億元，同比增長232.45%。
誰有轉(zhuǎn)板機會？
599家創(chuàng)新層企業(yè)上半年收入超1億
貝殼財經(jīng)記者根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)數(shù)據(jù)看到，截至9月7日，新三板7292家掛牌公司(不含兩網(wǎng)及退市股票)中66家為精選層、1249家為創(chuàng)新層、5977家為基礎(chǔ)層。
wind數(shù)據(jù)顯示，目前6911家新三板公司披露2021年半年度報告，營業(yè)收入總和為7519.9萬億元，凈利潤為373.7萬億元。
根據(jù)北京證券交易所設(shè)立安排，創(chuàng)新層公司掛牌滿12月后，符合一定條件可以成為北交所上市公司。這意味著，一些優(yōu)質(zhì)企業(yè)轉(zhuǎn)板未來可期。
2020年9月以前掛牌新三板的創(chuàng)新層企業(yè)有1239家，占比超過99%，當年9月前被納入新三板創(chuàng)新層的企業(yè)有987家，占比79%。數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)新層企業(yè)中整體收入表現(xiàn)較好，1244家已經(jīng)發(fā)布半年度報告的創(chuàng)新層企業(yè)，599家企業(yè)營業(yè)總收入超過1億元。
鋼銀電商、永安期貨、翰林匯報告期的營業(yè)總收入分別為281億元、166.8億元、144.5億元，位列創(chuàng)新層收入榜前三。此外，源耀農(nóng)業(yè)、中建信息、鋼寶股份、海通期貨、東海長城等16家創(chuàng)新層企業(yè)營業(yè)收入也超過20億元。
截至6月底，9家創(chuàng)新層企業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模超過100億元。作為創(chuàng)新層資產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè)，永安期貨目前總市值排名第一，超過397億元。此外，恒神股份、華強方特、巨正源的總市值超過100億元。
轉(zhuǎn)戰(zhàn)A股情況如何？
528家企業(yè)轉(zhuǎn)板IPO后大部分股價見漲
對于很多新三板企業(yè)來說，掛牌前就承載著IPO的夢想。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月7日，新三板掛牌企業(yè)中(含精選層申報)663家曾進行IPO申報，其中349家最新動態(tài)仍顯示為輔導備案登記受理狀態(tài)，84家狀態(tài)顯示為終止審查。
排隊IPO的同時，新三板已有數(shù)百家企業(yè)成功轉(zhuǎn)板。截至9月7日，新三板企業(yè)中涉及轉(zhuǎn)板案例557個(有企業(yè)出現(xiàn)兩度沖刺IPO的情況)、528家企業(yè)。
目前，這些企業(yè)已在新三板摘牌，但并非都成功闖關(guān)上市，安聯(lián)銳視、恐龍園、建科集團等企業(yè)目前均為IPO終止狀態(tài)。
貝殼財經(jīng)記者綜合wind、choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前A股上市公司中，290家曾經(jīng)為新三板掛牌企業(yè)。2021年上半年，這些公司中256家營業(yè)收入同比增長，207家上市公司凈利潤同比增長。其中，今年5月成功上市的力源科技，上半年營業(yè)收入同比增長率為587.35%，成為收入增幅最大的新三板轉(zhuǎn)板企業(yè)。
值得一提的是，成功IPO后的企業(yè)大部分股價漲幅較大。數(shù)據(jù)顯示，2020年以來上市的原新三板企業(yè)中，99家上市以來區(qū)間漲幅超過100%，奧特維、固德威、新潔能3家公司上市以來股票漲幅超過8倍。
背靠哪些公司？
A股參控股新三板企業(yè)券商占大頭
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月底，新三板企業(yè)中648家企業(yè)的前10大股東名單中關(guān)聯(lián)A股上市公司，其中做市商等券商機構(gòu)占據(jù)絕大部分。以德隆股份為例，截至6月底的股東名單中，華泰證券、國泰君安、西部證券、國海證券、財達證券均位列前十大股東之中。
對非機構(gòu)型企業(yè)來說，參控股新三板公司的情況則大不相同。貝殼財經(jīng)記者統(tǒng)計，自2015年以來，超200家A股上市公司發(fā)布過參控股公司布局新三板的相關(guān)公告以及對新三板企業(yè)的參控股計劃。2021年6月，上市公司高爭民爆就宣布旗下控股子公司成遠礦業(yè)新三板掛牌材料獲受理。西部材料今年4月宣布旗下子公司天力股份正式掛牌新三板。
北京證券交易所官宣后，A股上市公司也頻繁表態(tài)。其中，維爾利9月6日回復投資者表示，公司控股子公司北京匯恒環(huán)保工程股份有限公司為新三板上市公司，公司持有其59.71%的股份。數(shù)據(jù)顯示，匯恒環(huán)保上半年營業(yè)收入為1212.8萬元，同比下滑74.18%，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為-843萬元。
此外，貝殼財經(jīng)記者了解到，達安基因持有新三板企業(yè)食安科技12.08%的股權(quán)、三峽能源持有新三板公司金海股份10.38%的股權(quán)、華伍股份控股子公司金貿(mào)流體目前處于新三板精選層輔導期等。
新京報貝殼財經(jīng)記者 李云琦
