分析｜互聯(lián)網(wǎng)存款監(jiān)管文件來了，對科技平臺(tái)和銀行各有何影響
在科技平臺(tái)紛紛下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品后，互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)監(jiān)管文件來了。
1月15日，銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布消息稱，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳、人民銀行辦公廳近日聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個(gè)人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(下稱《通知》)，要求商業(yè)銀行依法合規(guī)通過互聯(lián)網(wǎng)開展存款業(yè)務(wù)，不得借助網(wǎng)絡(luò)等手段違反或者規(guī)避監(jiān)管規(guī)定，且商業(yè)銀行不得通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開展定期存款和定活兩便存款業(yè)務(wù)。
招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼認(rèn)為，總體上《通知》較為嚴(yán)格：一是將商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)定期存款業(yè)務(wù)嚴(yán)格限定于自營網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)(官網(wǎng)、手機(jī)銀行等)；二是要求地方性銀行開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)應(yīng)立足于服務(wù)已設(shè)立機(jī)構(gòu)所在區(qū)域的客戶。
不過，董希淼也指出，《通知》在存量業(yè)務(wù)整改方面比較實(shí)事求是，允許到期自然結(jié)清(“靠檔計(jì)息”存款產(chǎn)品清理則是“一刀切”)，有助于商業(yè)銀行穩(wěn)妥整改、安全過渡，保持流動(dòng)性有序平穩(wěn)，也有助于保護(hù)儲(chǔ)戶的合法權(quán)益。同時(shí)，《通知》表示對互聯(lián)網(wǎng)銀行采取一定豁免措施，與《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》對互聯(lián)網(wǎng)銀行的豁免精神一致，有助于鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)銀行良性創(chuàng)新。
“對于現(xiàn)在的場景沖擊，我覺得是比較大的�！蔽髂县�(cái)大金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文對澎湃新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>
陳文表示，因?yàn)楝F(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)存款，在非自營的平臺(tái)上都是定活兩便的存款業(yè)務(wù)，一方面給比較高的預(yù)期回報(bào)，另外一方面給流動(dòng)性的保障，但這種在目前新規(guī)上都不太允許。如果是固定時(shí)間，其實(shí)對于很多投資人而言，是希望有流動(dòng)性又有高收益，存活期收益可能比較低一點(diǎn)，如果是定期就沒有流動(dòng)性，這樣可能對投資人的吸引力會(huì)大幅度下降。
“非自營互聯(lián)網(wǎng)渠道受限”
根據(jù)《通知》，商業(yè)銀行不得通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開展定期存款和定活兩便存款業(yè)務(wù)，包括但不限于由非自營網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提供營銷宣傳、產(chǎn)品展示、信息傳輸、購買入口、利息補(bǔ)貼等服務(wù)。并且該通知印發(fā)前，商業(yè)銀行已經(jīng)開展的存量業(yè)務(wù)到期自然結(jié)清。相關(guān)商業(yè)銀行要落實(shí)主體責(zé)任，做好客戶溝通解釋工作，穩(wěn)妥有序處理存量業(yè)務(wù)。
自營網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，是指商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)需要，依法設(shè)立的獨(dú)立運(yùn)營、享有完整數(shù)據(jù)權(quán)限的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。
對此，麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮表示，對商業(yè)銀行來說，這意味著非自營互聯(lián)網(wǎng)渠道受限，除了傳統(tǒng)的購買操作，產(chǎn)品展示、營銷宣傳也被禁止，意味著商業(yè)銀行必須提升自身的獨(dú)立性。
陳文表示，對于很多銀行，可能會(huì)去考慮發(fā)展自營渠道，做定活兩便，但對于一些中小銀行仍然會(huì)去進(jìn)行合作，可能會(huì)進(jìn)行一些產(chǎn)品的創(chuàng)新。
同時(shí)，蘇筱芮指出，此前有部分互聯(lián)網(wǎng)存款尚未完全下架，推測為存量業(yè)務(wù)。對互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來說，這意味著需要協(xié)助商業(yè)銀行做好客戶溝通解釋工作。
防范地方法人銀行突破地域限制展業(yè)
《通知》還指出，地方性法人商業(yè)銀行要堅(jiān)守發(fā)展定位，確保通過互聯(lián)網(wǎng)開展的存款業(yè)務(wù)，立足于服務(wù)已設(shè)立機(jī)構(gòu)所在區(qū)域的客戶。無實(shí)體經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)主要在線上開展，且符合銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的除外。
“互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)讓這些其實(shí)抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較弱的村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)了跨區(qū)域的吸儲(chǔ)，就有可能把原本集中在一個(gè)區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)通過互聯(lián)網(wǎng)釋放到各種地方�！币晃换ソ鹦袠I(yè)的從業(yè)人士此前對澎湃新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>
蘇筱芮表示，此前監(jiān)管認(rèn)為地方法人銀行突破了地域限制，存款業(yè)務(wù)已拓展至全國，存在底層流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并指出跨區(qū)風(fēng)險(xiǎn)中小銀行以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為依托與異地存款人開展遠(yuǎn)程交易，存款人的實(shí)名認(rèn)證、盡職調(diào)查等均不同于線下交易，可能存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患。
她認(rèn)為，地方性法人銀行立足于服務(wù)已設(shè)立機(jī)構(gòu)所在區(qū)域是重點(diǎn)，防范中小銀行跨區(qū)經(jīng)營導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)外溢，但無實(shí)體經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)、業(yè)務(wù)主要在線上開展的民營銀行被排除在外。
此外，《通知》還提出，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采用有效技術(shù)手段，按照行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)，確保商業(yè)銀行與存款人之間傳輸信息、簽署協(xié)議、記錄交易等各個(gè)環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)的保密性、完整性和真實(shí)性，保障存款人信息安全。
蘇筱芮稱，信息安全、隱私保護(hù)已成監(jiān)管全新課題，未來商業(yè)銀行需加強(qiáng)信息安全與個(gè)人隱私保護(hù)，監(jiān)管亦將在該領(lǐng)域加大處罰，不排除開出大額罰單的可能性。
中小銀行或受沖擊
互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行(尤其是吸儲(chǔ)壓力大的中小銀行)借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)推出的存款產(chǎn)品，商業(yè)銀行需向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)支付“導(dǎo)流費(fèi)”等手續(xù)費(fèi)。而大部分推出互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品的商業(yè)銀行為中小銀行。
互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)擁有流量與數(shù)據(jù)，需要流量變現(xiàn)，而銀行有《存款保險(xiǎn)條例》能保障，需要減輕吸儲(chǔ)壓力，雙方一拍即合，各取所需。
去年11月，中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦在“數(shù)字金融領(lǐng)域監(jiān)管科技探索與應(yīng)用研討會(huì)”上提到，在互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，出現(xiàn)產(chǎn)品規(guī)模增長迅速、存款結(jié)構(gòu)變化明顯、高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)入場經(jīng)營、流動(dòng)性依賴增強(qiáng)和同業(yè)融資替代效應(yīng)顯現(xiàn)等趨勢，并帶來涉及存款營銷行為、違規(guī)宣傳存款保險(xiǎn)保障、地方法人銀行突破地域限制展業(yè)、中小銀行流動(dòng)性管理面臨挑戰(zhàn)等問題。
12月18日，螞蟻集團(tuán)的支付寶率先下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，騰訊理財(cái)通、京東金融、度小滿金融、陸金所、天星金融、滴滴、美團(tuán)、360你財(cái)富等平臺(tái)也先后停止新增互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。
蘇筱芮指出，盡管互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)也會(huì)影響互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，受到《通知》沖擊最大的群體可能是中小銀行，因?yàn)橹行°y行的資本補(bǔ)充渠道不及大行，更加依賴線上吸儲(chǔ)，中小銀行的負(fù)債端將面臨挑戰(zhàn)。
蘇筱芮建議，未來，商業(yè)銀行需要厘清自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與規(guī)模占比，通過加強(qiáng)同業(yè)融資來緩解監(jiān)管帶來的沖擊；要認(rèn)真評(píng)估監(jiān)管指標(biāo)，如流動(dòng)性匹配率、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率、核心負(fù)債比例等重要監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行壓力測試；要加緊平衡收入結(jié)構(gòu)，做好客戶精細(xì)化運(yùn)營，大力發(fā)展自營渠道，通過手機(jī)銀行，微信銀行等新型方式提升自身的運(yùn)營能力；地方法人銀行應(yīng)堅(jiān)守本地地位，在自身的能力范圍內(nèi)精耕細(xì)作。
“下一步，應(yīng)有保有壓，疏堵結(jié)合，著力拓寬中小銀行負(fù)債渠道和來源�！倍ｍ嫡f。
澎湃新聞?dòng)浾?葉映荷
